NanoXplore (TSE:GRA) có phải là một khoản đầu tư mạo hiểm không?

David Iben đã nói rất hay khi ông nói, ‘Sự biến động không phải là rủi ro mà chúng tôi quan tâm. Điều chúng tôi quan tâm là tránh mất vốn vĩnh viễn.’ Vì vậy, có vẻ như tiền thông minh biết rằng nợ – thường liên quan đến phá sản – là một yếu tố rất quan trọng, khi bạn đánh giá mức độ rủi ro của một công ty. Cũng như nhiều công ty khác Công ty NanoXplore (TSE:GRA) sử dụng nợ. Nhưng khoản nợ này có khiến cổ đông lo ngại?

Khi nợ là một vấn đề?

Nợ hỗ trợ doanh nghiệp cho đến khi doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc thanh toán nợ, bằng vốn mới hoặc bằng dòng tiền tự do. Một phần và cốt lõi của chủ nghĩa tư bản là quá trình ‘phá hủy sáng tạo’, nơi các doanh nghiệp thất bại bị các chủ ngân hàng thanh lý không thương tiếc. Tuy nhiên, một trường hợp xảy ra thường xuyên hơn (nhưng vẫn tốn kém) là khi một công ty phải phát hành cổ phiếu với giá hời, làm loãng vĩnh viễn các cổ đông, chỉ để củng cố bảng cân đối kế toán của mình. Tất nhiên, nhiều công ty sử dụng nợ để tài trợ cho tăng trưởng mà không có bất kỳ hậu quả tiêu cực nào. Khi chúng ta nghĩ về việc sử dụng nợ của một công ty, trước tiên chúng ta xem xét tiền mặt và nợ cùng nhau.

Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về NanoXplore

NanoXplore mang theo bao nhiêu khoản nợ?

Bạn có thể nhấp vào hình bên dưới để biết các con số lịch sử, nhưng nó cho thấy rằng kể từ tháng 9 năm 2022, NanoXplore có khoản nợ 14,9 triệu đô la CA, tăng so với 11,7 triệu đô la CA trong hơn một năm. Tuy nhiên, nó có 42,8 triệu đô la CA tiền mặt để bù đắp khoản này, dẫn đến tiền mặt ròng là 27,9 triệu đô la CA.

Bảng cân đối kế toán của NanoXplore lành mạnh như thế nào?

Dữ liệu bảng cân đối kế toán mới nhất cho thấy NanoXplore có khoản nợ 32,4 triệu đô la CA đến hạn trong vòng một năm và khoản nợ 19,3 triệu đô la CA sẽ đến hạn sau đó. Bù lại khoản này, nó có 42,8 triệu đô la CA tiền mặt và 22,4 triệu đô la CA trong các khoản phải thu đến hạn trong vòng 12 tháng. Vì vậy, nó có thể tự hào về tài sản lưu động nhiều hơn 13,4 triệu đô la CA so với toàn bộ nợ phải trả.

Tính thanh khoản ngắn hạn này là một dấu hiệu cho thấy NanoXplore có thể dễ dàng thanh toán khoản nợ của mình, vì bảng cân đối kế toán của nó còn lâu mới bị kéo dài. Nói một cách đơn giản, việc NanoXplore có nhiều tiền mặt hơn nợ được cho là một dấu hiệu tốt cho thấy nó có thể quản lý nợ một cách an toàn. Bảng cân đối kế toán rõ ràng là khu vực cần tập trung khi bạn phân tích nợ. Nhưng chính thu nhập trong tương lai, hơn bất cứ điều gì, sẽ quyết định khả năng duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh của NanoXplore trong tương lai. Vì vậy, nếu bạn tập trung vào tương lai, bạn có thể xem cái này tự do báo cáo hiển thị dự báo lợi nhuận của nhà phân tích.

Trong năm ngoái, NanoXplore không có lãi ở mức EBIT, nhưng đã tăng doanh thu lên 42%, lên 103 triệu đô la CA. Các cổ đông có thể tin tưởng rằng nó có thể phát triển theo cách có lãi.

Vậy NanoXplore có rủi ro như thế nào?

Chúng tôi chắc chắn rằng các công ty thua lỗ nhìn chung rủi ro hơn những công ty có lãi. Và trong năm ngoái, NanoXplore đã lỗ lãi trước thuế và lãi vay (EBIT), sự thật mà nói. Thật vậy, trong thời gian đó, nó đã đốt hết 23 triệu đô la CA tiền mặt và lỗ 17 triệu đô la CA. Do chỉ có tiền mặt ròng là 27,9 triệu đô la CA, công ty có thể cần huy động thêm vốn nếu không sớm đạt được mức hòa vốn. Với mức tăng trưởng doanh thu rất vững chắc trong năm vừa qua, NanoXplore có thể đang trên đường đạt được lợi nhuận. Các công ty có lợi nhuận trước thường rủi ro, nhưng họ cũng có thể mang lại những phần thưởng lớn. Bảng cân đối kế toán rõ ràng là khu vực cần tập trung khi bạn phân tích nợ. Tuy nhiên, không phải tất cả rủi ro đầu tư đều nằm trong bảng cân đối kế toán – khác xa với nó. Trường hợp điển hình: Chúng tôi đã phát hiện 1 dấu hiệu cảnh báo cho NanoXplore bạn nên nhận thức được.

Nếu bạn quan tâm đến việc đầu tư vào các doanh nghiệp có thể tăng lợi nhuận mà không phải chịu gánh nặng nợ nần, thì hãy xem điều này tự do danh sách các doanh nghiệp đang phát triển có tiền mặt ròng trên bảng cân đối kế toán.

Có phản hồi về bài viết này? Lo lắng về nội dung? Liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi e mail cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.

Bài viết này của Merely Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi cung cấp bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích chỉ sử dụng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không cấu thành một khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến các mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn dựa trên dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Đơn giản là Wall St không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.