Quản lý đầu tư SEB Điểm bền vững | nghiên cứu trường hợp

TẠI GIẢI THƯỞNG 2022

Cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về thực tiễn, quy trình hoặc sản phẩm đang được đề xuất cho giải thưởng, bao gồm mô tả về cách tiếp cận sáng tạo đối với việc hợp nhất ESG và mức độ bao phủ của nó trong công ty của bạn.

Vào năm 2020, Quản lý đầu tư SEB (SEB IM) đã khởi xướng sự hợp tác giữa các nhóm và các loại tài sản để tạo ra một mô hình bền vững độc quyền: Điểm bền vững SEB IM (SIMS-S). SIMS-S cung cấp điểm số bền vững hướng tới tương lai cho từng công ty, cũng như hướng dẫn về các yếu tố bền vững có thể ảnh hưởng đến rủi ro và lợi nhuận.

SIMS-S được xây dựng dựa trên hai mục tiêu chính: cơ hội và rủi ro bền vững.

rủi ro

1. Công ty nói gì thì làm, sử dụng dữ liệu do công ty báo cáo từ hai nhà cung cấp dữ liệu.
2. Những gì nó làm trong thực tế, sử dụng dữ liệu tình cảm ESG do AI thu thập và giám sát tranh cãi về SDG của Liên hợp quốc.
- Advertisement -

Những cơ hội

1. Khả năng của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận xanh và bền vững dài hạn trong khuôn khổ lộ trình làm ấm lên 1,5 độ C.
2. Mức độ sẵn sàng hoạt động hiện tại và tương lai của một công ty liên quan đến một thế giới bền vững (bao gồm cả các quan điểm về khí hậu và xã hội).

Đầu ra cơ hội của mô hình là duy nhất và có thể chia được. Ngoài ra, mô hình tập trung vào tính bền vững xã hội, đây cũng là tính năng duy nhất trong thời đại và khu vực, trong đó việc cung cấp dữ liệu đang bị chậm lại (nhưng đang được cải thiện). Trọng lượng mà mô hình đặt lên tính bền vững xã hội, kết hợp với việc theo dõi và đo lường các tranh cãi, góp phần tạo nên tính đổi mới của nó.

Mô tả lý do tại sao bạn quyết định thực hiện phương pháp này.

Có ba lý do chính để tạo ra SIMS-S:

Một phân tích so sánh về các nhà cung cấp dữ liệu nổi tiếng cho thấy rằng mỗi bên có quan điểm khác nhau về tính trọng yếu của Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) như một thước đo rủi ro của công ty. Nhiều khía cạnh cũng bị thiếu trong xếp hạng ESG cổ điển. Ví dụ, có rất ít sự nhấn mạnh vào các cơ hội bền vững. Do đó, việc tích hợp dữ liệu ESG trong quá trình ra quyết định đầu tư phụ thuộc nhiều vào nguồn dữ liệu ESG cụ thể mà một tổ chức đang sử dụng. Nếu không có đánh giá chi tiết, điều này có thể phản tác dụng đối với các quyết định đầu tư và thực hiện các chiến lược bền vững.

Hơn nữa, S trong ESG không nhận được đủ tiêu điểm trong xếp hạng. Điều đó nói rằng, yếu tố này đang thu hút sự chú ý từ cơ quan quản lý (Phân loại xã hội của EU, SFRD, CSRD, CDDD) và quan điểm địa chính trị (Chuyển đổi công bằng và chuỗi cung ứng). SIMS-S bao gồm các khía cạnh như đại diện bình đẳng giới, chênh lệch lương theo giới, nghỉ phép của cha mẹ, chính sách chống quấy rối tình dục và tác động xã hội của các sản phẩm và dịch vụ. Mô hình xem xét tình trạng bế tắc hiện tại cũng như diễn biến hàng năm để nắm bắt cả những phát triển tích cực và tiêu cực trong các công ty và lĩnh vực riêng lẻ.

Cuối cùng, về mặt lịch sử, xếp hạng ESG bên ngoài chủ yếu dựa trên dữ liệu do công ty báo cáo, mà không có đánh giá về trách nhiệm giải trình hoặc phân phối. Các công ty rất giỏi trong việc thiết lập các chính sách nhưng thường không tuân theo các chính sách đó trong thực tế. Do đó, mô hình sử dụng công nghệ AI để theo dõi tình cảm và tranh cãi liên quan đến dữ liệu do công ty báo cáo và điều chỉnh đánh giá tổng thể dựa trên điều này.

Cung cấp một ví dụ thực tế về cách bạn đã áp dụng cách tiếp cận của mình đối với một khoản đầu tư (chứng khoán/nhà phát hành/lĩnh vực/loại tài sản/danh mục đầu tư).

Chúng tôi có thể đánh giá nhiều tổ chức phát hành, lĩnh vực và loại tài sản hơn thông qua phương pháp SIMS-S so với dữ liệu phát triển bền vững truyền thống. Mô hình hỗ trợ các nhà quản lý danh mục đầu tư trên tất cả các loại tài sản trong SEB IM trong việc đưa ra các quyết định tạo ra giá trị lâu dài và bền vững.

Bằng cách sử dụng các thành phần dữ liệu theo dõi sự đa dạng và tranh cãi từ SIMS-S, chúng tôi đã có thể thành lập Quỹ Cơ hội Bình đẳng Toàn cầu SEB, một quỹ theo Điều 9 được quản lý có hệ thống lấy tính bền vững xã hội làm trọng tâm. Quỹ được ra mắt vào tháng 12 năm 2021 và AUM của quỹ vào ngày 31 tháng 5 năm 2022 là 722 triệu SEK.

Trên thực tế, các quyết định đầu tư cho quỹ, ở một mức độ đáng kể, dựa trên SIMS-S. Chúng tôi xác định các công ty thúc đẩy bình đẳng giới và hòa nhập trong tổ chức của họ hoặc tăng cường các cơ hội bình đẳng và đóng góp vào sự bền vững trong mô hình kinh doanh của họ, bao gồm các chủ đề cụ thể và SDG của Liên hợp quốc. Các khoản đầu tư được thực hiện vào các công ty hàng đầu có mô hình kinh doanh đóng góp cho một thế giới bình đẳng hơn. Điều này có thể bằng cách cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe hoặc giáo dục, hỗ trợ kỹ thuật số và hòa nhập tài chính, chẳng hạn như bảo hiểm hợp túi tiền, tiếp cận bình đẳng các dịch vụ tài chính cho nam và nữ hoặc thúc đẩy đổi mới và cải thiện các cơ hội kinh tế. Chúng tôi cũng đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên cân bằng giới tính và tiến trình đại diện ở các vị trí cấp cao. Chẳng hạn, tỷ lệ của các công ty có ít nhất một phần ba hội đồng quản trị và đội ngũ quản lý bao gồm phụ nữ chiếm gần gấp đôi tỷ lệ trong quỹ so với chỉ số chuẩn (MSCI World Internet Return Index). Cụ thể hơn, tỷ lệ này là 25% trong tiêu chuẩn và 52% trong quỹ dành cho quản lý cấp cao. Đối với hội đồng quản trị, tỷ lệ này là 55% trong tiêu chuẩn và 86% trong quỹ, tính đến tháng 10 năm 2022. Ngoài ra, chúng tôi giám sát và đưa ra các tiêu chuẩn cao hơn đối với các tranh cãi, chẳng hạn như các vấn đề về quyền lao động, bao gồm cả giới tính và phân biệt sắc tộc.

Ở mức độ chung, điểm số SIMS-S hỗ trợ đầu tư bền vững trong suốt SEB IM. Việc tập trung cụ thể vào các vấn đề xã hội, cả trong mô hình và như một chủ đề đầu tư cho Quỹ Cơ hội Bình đẳng Toàn cầu của SEB, có nghĩa là vốn IM của SEB được đầu tư theo cách có trách nhiệm hơn với xã hội, đặc biệt là khi nói đến bình đẳng giới.

Cung cấp một ví dụ về kết quả, phác thảo những lợi ích và thách thức liên quan đến việc giới thiệu sáng kiến ​​này và nêu rõ những gì bạn đã học được từ phương pháp này có thể được áp dụng rộng rãi hơn. Làm thế nào bạn có thể có ý định phát triển quá trình hoặc thực hành?

Một trong những kết quả tích cực của mô hình SIMS-S là Quỹ Cơ hội Bình đẳng Toàn cầu của SEB. Điều này có thể thực hiện được bằng cách xem xét các thành phần liên quan đến tính bền vững xã hội trong SIMS-S, chẳng hạn như đa dạng giới tính và đóng góp cho các Mục tiêu Phát triển bền vững của Liên hợp quốc, kết hợp với tranh cãi và giám sát tình cảm ESG. Thông qua quỹ này, chúng tôi gửi một tín hiệu tích cực tới các nhà đầu tư và các công ty về tầm quan trọng của việc thúc đẩy các cơ hội bình đẳng và nhu cầu đẩy nhanh tiến độ. Chẳng hạn, chúng tôi đã thảo luận về tầm quan trọng của việc báo cáo chênh lệch lương theo giới tính với SEB AB và được Dagens Industri (tờ báo tài chính lớn nhất của Thụy Điển) mời thảo luận về quỹ và các công ty mà chúng tôi đầu tư. Quỹ này cũng là một phần của chiến dịch tiếp thị lớn của SEB AB về bình đẳng tài chính vào mùa xuân này. Sự chú ý của giới truyền thông, kết hợp với các hoạt động tương tác của chúng tôi, khuyến khích các công ty đi đúng hướng, tập trung vào sự bình đẳng và hòa nhập, đồng thời cố gắng trở thành nơi làm việc hấp dẫn. Điều này sẽ thúc đẩy phong trào hướng tới sự bền vững xã hội và tạo ra một thế giới hòa nhập.

Ngoài ra, chúng tôi có các quỹ Điều 9 khác sử dụng mô hình ở một mức độ đáng kể. Một là Quỹ cơ hội khí hậu toàn cầu SEB. Trong tương lai, các quỹ mới sẽ được ra mắt và ngày càng nhiều quỹ hiện tại của chúng tôi (Điều 6, 8 và 9) đang điều chỉnh các khoản đầu tư của họ dựa trên SIMS-S.

Những lợi ích chính của mô hình SIMS-S và việc sử dụng rộng rãi mô hình này bởi các nhóm đầu tư trong toàn tổ chức là:

1. Hướng nguồn vốn của chúng tôi hướng tới các mô hình kinh doanh bền vững hơn. Điều này làm giảm rủi ro bền vững và tăng cơ hội bền vững. Mô hình được sử dụng trong một loạt các danh mục đầu tư trong toàn tổ chức.
2. Đã thêm tính minh bạch trong báo cáo và khả năng đo lường sự đóng góp vào hiệu suất của các yếu tố bền vững.
3. Một cơ sở khách quan để sử dụng trong các cuộc đối thoại gắn kết của chúng tôi với các công ty. Các cuộc đối thoại giúp các công ty hiểu được tác động của hành vi của họ và cách chúng tôi đánh giá hành động của họ – ví dụ như cách họ đối xử với nhân viên của mình.
4. Khả năng đầu tư vào các chủ đề và tạo ra các sản phẩm theo chủ đề. Chúng bao gồm Quỹ cơ hội bình đẳng toàn cầu SEB, Quỹ cơ hội khí hậu toàn cầu SEB và tăng cường sử dụng bình đẳng giới làm chủ đề trong các quỹ vốn cổ phần toàn cầu của chúng tôi.

Những thách thức với SIMS-S chủ yếu liên quan đến vùng phủ sóng dữ liệu và thiếu báo cáo. Nhiều công ty vẫn chưa nhận ra rằng tốt hơn hết là báo cáo những con số có vẻ tồi tệ, giải thích lý do và đưa ra lộ trình cải thiện rõ ràng hơn là không báo cáo gì cả. Tuy nhiên, phạm vi và chất lượng dữ liệu sẽ tăng lên cùng với báo cáo bắt buộc và phân loại xã hội sắp tới. Tính bền vững không phải là một vấn đề tĩnh. Thay vào đó, nó liên tục phát triển và chúng tôi sẽ điều chỉnh mô hình của mình cho phù hợp với sự hợp tác của các nhà quản lý quỹ. Mục tiêu của chúng tôi là đảm bảo chất lượng cao nhất và thích ứng với cả nghiên cứu khoa học và những thay đổi trong luật pháp. Ví dụ: chúng tôi hiện đang nghiên cứu xem luật định kiến ​​giới cụ thể ở các quốc gia cụ thể có thể tác động như thế nào đến các công ty và cách chúng tôi có thể thêm các bộ dữ liệu vào SIMS-S để SIMS-S có thể lập mô hình tác động của những thay đổi này.